11月10日，中国理财网发布的信息显示，由银行业理财登记托管中心负责建设的个人养老金理财行业平台已于11月5日完成技术上线，这意味着个人养老金投资理财产品相关的金融行业平台基础技术设施已成功搭建，支持个人养老金投资理财业务全面落地。

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交银理财相关人士告诉《中国经营报》记者：“我们内部也在紧锣密鼓地开展政策研究、产品设计、存量选品、四方联测等一系列制度、系统、业务方案等各方面的准备工作。”

随着《个人养老金实施办法》及相关配套政策的落地，金融机构也在积极布局。除了养老理财产品研发上“下功夫”外，商业银行还通过积极与其他试点机构开展代销合作抢滩个人养老金市场。

光大证券金融业首席分析师王一峰指出：“现阶段主流养老金融产品中，银行发行产品接受度更高。对比目前第三支柱潜在的个人养老金融产品，我们认为养老理财具有较强竞争力，有望成为理财公司获取长期资金来源的重要突破口。”

加强养老理财产品研发

个人养老金投资理财产品相关的金融行业平台基础技术设施已成功搭建。据了解，本次理财行业平台主要上线三项功能：一是开立唯一个人养老金平台账户；二是实现个人养老金投资理财产品信息统一报送；三是支持个人养老金投资理财产品相关信息统一发布。

前述交银理财人士告诉记者，在基础系统设施搭建方面，人社部牵头的个人养老金信息平台正与四类养老金融产品各自所属的行业平台，以及金融产品发行机构和销售机构四方进行紧锣密鼓的四方联调测试，未来有望实现个人名下养老金账户的跨行业、跨品种、跨机构的全视图展示，这也将是后续完善客户体验和交易便利的基础。

该人士进一步指出，从理财端来看，银行理财将作为个人养老金的投资品之一参与其中，将面临重大的发展机遇，一方面长期限资金的注入将助力理财资金更好服务实体经济发展，另一方面也将进一步推动净值化转型，更好践行“受人之托，代客理财”的初心使命，服务广大人民养老需求。

据招商证券廖志明团队统计，截至2022年10月末，9家理财公司共成立48只养老理财产品，募集规模达949亿元。

值得注意的是，银保监会发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见(以下简称“《暂行办法》”)，对业务范围、信披和监管等方面做了具体规定。

前述受访交银理财人士表示，个人养老金资金账户制度对银行理财也提出了更高的要求，交银理财将不断加大对养老金融的战略投入，进一步加强能力建设。

一是提高投研实力，提升跨资产配置优势。今年交银理财结合自身实际，建立了“投资经理+专业委员会”的产投研运行工作机制，结合养老理财产品特殊的风险收益特征，加强产品投资运作管控，明确大类资产配置方案，根据市场变化动态调整投资策略，革新的投资管理机制为产品持续稳定的收益表现提供有力支撑，打造精品养老产品体系目标初见成效。

二是充分运用集团全牌照优势，加强兄弟公司和同业机构的合作。养老金融产业涉及面广，可围绕客户养老储蓄、投资、康养、传承等综合需求，在集团统筹下，进一步发挥全牌照优势，跨境、跨市场、跨条线为客户提供养老解决方案。

三是发挥渠道优势和客群属性优势。当前养老金理财产品只能在银行进行销售，银行的客群和养老理财的客群属性接近，同时，交银理财已与27家主要国股行建立了代销合作关系，后续可以迅速推进养老金理财业务的落地。

商业银行把握“入口”优势

个人养老金资金账户具有唯一性，参加人只能选择一家商业银行确定账户。在业内人士看来，银行作为投资者开启个人养老金之旅的“首站”，具有明显优势。

西部证券研报指出，与券商、保险等参与机构相比，银行有望发挥渠道优势，依托账户开立、资金支付等功能，形成“飞轮效应”。一方面沉淀零售客群和资金，另一方面协同财富、理财业务，贡献更多非息收入。对于国有行和股份行而言，由于展业区域广、存量客户多，预计将沉淀较多首批客户，近日多家股份行纷纷上线“个人养老金专区”，虽未开放具体功能，但已悄悄拉开养老金账户“争夺战”序幕。

惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超亦表示：“《暂行办法》突出了商业银行在个人养老业务中的重要定位，其独享的唯一账户设立职能，使其成为养老客群的主要前端入口，可有效利用商业银行庞大的客群优势与渠道优势，快速推广个人养老客户。商业银行网点广泛、展业区域广，有的国有行客群深入县域地区，凭借储蓄、个人账户等与大量客群保持长期稳定的关系，后期在养老产品的客户教育上也将扮演重要角色。”徐雯超如是说。

记者从交通银行了解到，该行正积极参与第三支柱个人养老金改革，按照监管部门要求，加快搭建包括账户开立、资金缴存、产品投资、待遇领取等全生命周期服务的个人养老金资金账户体系，并与人社部信息平台、各金融行业平台积极开展对接。

中信银行在加快养老理财产品研发和报批的同时，积极与其他试点机构开展代销合作对接，达成代销准入意向；积极落地、参与养老基金上线和发行，除上线百余只市场上主流公司的养老FOF产品外，还专门定制了中信银行托管的养老FOF产品；积极对接三支柱养老保险产品，在商业养老金、税延养老年金基础上，与国内头部寿险公司、养老险公司对接专属商业养老金产品，同步关注创新型产品，做到产品齐全、对接完备。

（文章来源：中国经营网）

关键词： 养老金投资